В российских банках наблюдается дефицит китайской валюты

Рост ставок по вкладам в юанях можно объяснить только одним, у банков нехватка ликвидности в китайской валюте, которую пытаются компенсировать, улучшая условия для её привлечения на депозиты, заявил REX аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Дефицит юаней в российских банках можно объяснить множеством факторов, среди которых увеличение доли в международных расчётах в данной валюте на фоне внешних ограничений и отключения России от системы международных переводов SWIFT.

Переориентация российских внешнеторговых отношений в Восточном направлении и в большей степени в Китай, для импорта товаров из которого необходимы юани. Увеличение спроса на юани со стороны населения для диверсификации своих сбережений вместо ставших “токсичными” в стране долларов и евро. Ростом спроса на китайские юани со стороны бизнес-сообщества для расчётов с торговыми партнёрами.

А также спрос на потребительское кредитование в китайских юанях, особенно среди тех, кто ведёт расчёты с партнёрами в них или получает в юанях прибыль от своего бизнеса, так как в таком случае риски курсовой разницы отсутствуют, а условия займов выгоднее, чем в российских рублях.

В банках говорят об увеличении спроса на займы в китайских юанях в 10 раз, при том, что портфель их предложения уже сформирован.

Если в российской национальной валюте сейчас выдают займы под 17–35% годовых, то в юанях ставка кредитования составляет порядка 7,4–7,5% и в случае, если компания или ИП получает прибыль в юанях, то для него они становятся выгоднее в 2–4 раза, а курсовых рисков не несут.

Нехватка ликвидности в китайских юанях в российских банках наблюдалась и ранее, так как за последний год ставки по вкладам в китайских юанях выросли в среднем в 1,5–2 раза, при том что НБК в последний раз менял ключевую ставку рефинансирования в июле прошлого года, но он её наоборот, понизил на 0,10 п.п.

На фоне дефицита юаневой ликвидности в России ставки по банковским вкладам в китайской национальной валюте могут ещё какое-то время продолжать рост, но за счёт того, что взаиморасчёты с Китаем Россия выстроила в национальных валютах, постепенно дефицит юаней в стране будет нивелирован.

БУДЬТЕ В КУРСЕ

• 01.03.24   Юань может занять около 30% рынка валютных сбережений
• 01.03.24   Для чего банки увеличивают ставки по вкладам в юанях
• 01.03.24   Россияне испытывают слабый интерес к депозитам в иностранной валюте
• 01.03.24   На банковский рынок России заходят новые валюты

Так как Россия поставляет на экспорт в Китай примерно на 20% больше товаров в денежном выражении, то и для импорта из Китая юаней нужно будет уже на 20% меньше. Возможно, ещё 1-2 года и запас ликвидности в китайской национальной валюте восстановится, тогда и ставки по банковским вкладам в юанях пойдут вниз.

Как сообщал REX, ставки по банковским вкладам в китайских юанях по итогам февраля выросли на 0,24 п.п, до 3,14%. А максимальные ставки по юаневым депозитам достигают сейчас 4,5%, что выше ключевой ставки рефинансирования Народного банка Китая (НБК) в 3,45% годовых.