Криптовалюты - экономика или казино?

Переход к «цифровой экономике» заявлен руководством страны как одна из ключевых задач ближайшего времени. Однако на сегодняшний день, в самом начале нового политического цикла 2018-24 годов общее представление об этой задаче сводится даже не к «блокчейну», а к биткойну и производным от него криптовалютам.

Наверное, так бывает в начале развития любой новой технологии. Сначала только энтузиасты увлекаются и вкладывают собственные средства в «игрушку». Так было и с самобеглыми колясками, аэропланами, и с моделями космических ракет. Биткойн тоже поначалу был, по сути, сетевой компьютерной игрой, моделирующей производство игровых «денег» на виртуальных золотых копях. Потому и называется «майнинг» от английского «mine» – шахта, прииск.

На следующем этапе новая технология обычно попадает в поле зрения политики – военных, спецслужб или, как в данном случае, финансовых властей. Оценивается влияние новой «игрушки» на международную конкуренцию, если вырастить ее до требуемых масштабов. И если такой прогноз большого влияния сделан, тогда уже вкладываются необходимые средства. Например, российское правительство поручает Внешэкономбанку создать и профинансировать университетский Центр компетенций по новым технологиям, включая блокчейн.

Впрочем, Россия в данном случае лишь следует примеру финансовых властей и элит западных, прежде всего, англо-саксонских стран. В странах и городах – финансовых центрах, традиционно связанных с Лондонским Сити, вокруг изначальной компьютерной игры в «майнинг» за пять последних лет выросла масштабная биржевая инфраструктура, которая собственно и сделала игровую фишку платежным суррогатом, востребованным во всей мировой теневой и полутеневой экономике.

На следующем этапе развития, когда технология признана перспективной, возникает ажиотаж среди венчурных инвесторов, финансовых спекулянтов, а потом и обычных граждан, которых намеренно вовлекают в надуваемый финансовый пузырь. Когда «биткойн» или «эфириум» называют аналогом «МММ», в этом есть доля правды с точки зрения облапошивания массового «партнера». Однако есть и разница в том, что «финансовый пузырь», в отличие от чисто спекулятивной «схемы Понци», оставляет после себя определенное развитие технологий и инфраструктуры. Как это было, скажем, с Интернет-технологиями после лопнувшего финансового пузыря «доткомов» в начале нового века и «миллениума».

Самым первый из финансовых пузырей в истории капитализма была голландская «тюльпановая лихорадка». После нее тоже остались технологии биржевой торговли и стандарты первого аграрно-промышленного уклада. До конца минувшего 2017 года этот финансовый пузырь был самым большим по темпам роста. Теперь абсолютный рекорд в сфере финансовых спекуляций принадлежит пузырю «биткойна». Психологический рубеж побития мирового рекорда стал своего рода сигналом для организаторов «пирамиды» к выводу прибыли.

Об этом открыто заявил, например, владелец сайта Bitcoin.com, а сколько иных инсайдеров выводят прибыль молча, мы и не знаем. Разумеется, для этого реклама «биткойна» в глобальных масс-медиа тоже достигла своего пика, чтобы присоединившиеся в последний момент «партнеры» оплатили реальными деньгами накопленные «фишки» виртуального казино.

Впрочем, виртуальное казино криптовалют устроено намного хитрее, чем простая пирамида первой «тюльпановой биржи» или даже пузырь «доткомов». Чтобы продлить удовольствие, организаторы и политические кураторы «биткойновых бирж» используют прием разделения исходной криптовалюты на две ветви. Одна из них планово рухнет, похоронив надежды самых многочисленных и мелких «партнеров», а другая в виде модернизированного «биткойна2» продолжит свой рост.

То же самое будет происходить и с другими криптовалютными пузырями – одни будут сдуваться, другие надуваться, иногда под тем же самым именем. Не говоря уже о так называемых «деривативах» - биржевых контрактах типа «пари», фьючерсов, страховок и так далее. Одно лишь можно сказать твердо – простому гражданину, не искушенному в технике биржевых спекуляций, участвовать в этих криптовалютных играх – слишком рискованно.

Тем не менее, для нынешнего состояния мировой экономики и для развития цифровых технологий, не только финансовых, продолжение серии финансовых пузырей может быть даже весьма полезным. Во-первых, с обычного финансового рынка в новые пузыри уходят «горячие» спекулятивные и теневые капиталы, не имеющие применения в реальных секторах. Иначе бы эти финансовые потоки могли вызвать инфляционную волну, а то и глобальное «цунами».

Во-вторых, как ни странно, но относительная энергетическая неэффективность цифровой платежной системы на основе «биткойнового блокчейна» поддерживает сегодня спрос на электроэнергию при стагнации промышленного производства в развитых странах. В-третьих, как было сказано выше, масштабный финансовый пузырь или даже серия таких пузырей обеспечивает рост инвестиций в компьютерную технику и программное обеспечение, оптоволоконные магистрали, мощные дата-центры и, как следствие, в энергетическую инфраструктуру. Без энергетической основы бурное развитие «цифровой экономики» просто невозможно.

Обратимся к некоторым энергетическим параметрам криптовалютного пузыря. Сегодня одно «рабочее место» для промышленного майнинга криптовалют при производительности от 0,5 до 5 триллионов хэш-операций в секунду потребляет от 500 до 1700 ватт, то есть от 15 до 40 киловатт-часов в сутки. Самая крупная из известных в России майнинговых ферм имеет три тысячи таких «видеокарт» и потребляет около 40 миллионов кВт*ч в год. В других странах, особенно в Китае, есть в большом числе и более мощные «фермы». Мощность потребления первых «фабрик» прообраза будущей «цифровой экономики» сопоставима с мощностью первых ГЭС в начале ХХ века.

Энергетическая и экономическая эффективность первенцев промышленного «финтеха» тоже оставляет желать лучшего. Изначальная игровая схема добычи виртуального «золота» вообще не была рассчитана на такое огромное число участников и транзакций. Поэтому сегодня приходится либо платить большие комиссионные для быстрого подтверждения платежа, либо долго ожидать, пока будет сформирован очередной «бесплатный» блок. В любом случае по скорости платежей биткойновая версия блокчейна пока еще сильно уступает банковской платежной системе.

Ситуация с энергетической эффективностью выглядит еще хуже. Общая оценка энергопотребления всех майнинговых ферм и множества мелких «майнеров» весьма приблизительна, но сопоставима с энергопотреблением одной из таких не самых больших, но и не маленьких стран как Исландия, Хорватия или Сирия. Столько же энергии затрачивают полтора миллиона домохозяйств в не самых экономных США.

Но все равно, сравнивать нужно именно с энергоэффективностью других платежных систем. На одну транзакцию платежная система Биткойна тратит на четыре порядка больше электроэнергии, чем системы электронных карт. Например, в системе Виза на один платеж тратится 10 ватт-час, в то время как перевод биткойнов требует 150-200 кВт*ч. Для сравнения – за эти киловатт-часы можно сделать до 200 стирок в домашней стиральной машине. Или же это месячное потребление электроэнергии семьей европейского среднего класса.

Криптовалютная платежная система Эфириум в 4-5 раз энергоэффективнее Биткойна, но все равно потребляет в тысячи раз больше энергии на каждый перевод «денег». Еще важнее, что разница энергопотребления между Биткойном и Эфириумом возникла из-за масштабов участия. В отличие от межбанковских платежных систем рост числа участников криптовалютных систем ведет к росту удельных затрат и падению энергоэффективности. Один из австралийских инвестфондов оценил, что при сохранении нынешних трендов роста пузыря, лет через 10-15 пиковое потребление энергии системой криптовалют а ля биткойн составило бы 13 тераватт, заметно более половины мирового производства электроэнергии. Такая оценка лишний раз говорит о спекулятивной, тупиковой, хотя и исторически необходимой ветви развития «цифровой экономики».

Кроме энергозатрат есть и другие важные стороны эффективности платежных систем, например, риски потерь средств. Для криптовалют они минимальные на этапе прохождения платежа внутри системы, но зато очень большие при хранении сумм в электронных кошельках на компьютерах и мобильных устройствах и при конвертации в нормальные деньги. В конце концов, потерять или забыть пароль намного легче и «эффективнее», чем паспорт для банковского счета.

Тем не менее, отдельные «майнеры» и «фермеры» все равно вкладывают средства и закупают энергоресурсы для производства виртуальных суррогатов денег – постольку, поскольку спекулятивный финансовый пузырь делает это выгодным. Экономическую эффективность криптовалют на данный момент невозможно оценить для среднего участника этого «казино». Поскольку одни участники в нем обязательно проиграют почти все, а другие – в меньшем числе обязательно выиграют. Для хозяев «казино» экономика участия всегда позитивна, для всех других участников – отрицательна. Регулярные случаи выигрышей, один на миллион или даже на тысячу этой оценки не меняет.

Несмотря на все очевидные недостатки, риски, энергетическую неэффективность криптовалютного блокчейна политическое руководство страны дало добро на освоение, развитие и внедрение технологий, основанных на таких же принципах. Только работать эти технологии будут не на спекуляции и анонимные теневые транзакции по выводу сомнительных капиталов, а ровно наоборот. Всякую технологию можно ведь использовать по-разному – не только для негодных, но и для благих дел.

Нужно только взять от криптовалютных финансовых технологий их достоинства – прежде всего, надежность и полную прозрачность транзакций, осуществляемых без посредников. А негативные стороны устранить, как полную анонимность и иные удобства для отмывания и обслуживания международных криминальных сетей, включая террористов. Соединить с позитивными сторонами традиционных межбанковских платежных систем, но убрать при этом всех лишних посредников между сторонами легальных сделок.

Одним из самых первых применений модернизированной и очищенной от «грехов молодости» криптовалютной, вернее уже – крипторублевой технологии будет именно очищение от лишних посредников социально значимых экономических сделок. Очень большая доля негативных новостей связана с такими повторяющимися явлениями, как обманутые дольщики при строительстве жилья или обманутые фирмами-посредниками туристы, когда собранные на коллективный заказ деньги используются не на исполнение этого заказа, а на погашение долгов посредников, строительство долговых мини-пирамид. Сюда же можно отнести недобросовестные управляющие компании сферы ЖКХ, использующие для «левых» целей платежи добросовестных клиентов-жильцов.

Для электроэнергетической отрасли наведение строго порядка и прозрачности в платежах за электроэнергию, не только коммунальных – одна из самых необходимых и актуальных задач, которую могут помочь решить крипторублевые расчеты. В том числе и для этого Центробанк создаст к концу 2018 года национальную систему финансовых транзакций, позволяющую исключить лишних посредников.

Однако эти первоочередные задачи – всего лишь верхушка айсберга цифровых технологий, которые будут поставлены на службу экономике и государству в течение ближайшего десятилетия. Уже сейчас для решения первых задач требуется создание самых мощных вычислительных и дата-центров, развитие магистральных оптоволоконных сетей, защита российского сегмента Интернета и развитие автономных корпоративных и отраслевых сетей.

Буквально в прошлом месяце Сбербанк ввел в строй второй центр обработки данных (ЦОД) энерговооруженностью в 32 МВт. Первый ЦОД в Южном порту потребляет 20 МВт, а на очереди новые центры в регионах. При этом заявлена оценка окупаемости инвестиций всего за два года. То есть такие ЦОДы будут множиться и расти.

Ожидания роста мощностей центров обработки данных по всей стране имеют под собой не только экономические, но и политические основания. Президент Путин не случайно назвал технологии на основе «искусственного интеллекта» критическими для международной конкуренции. Монопольного владения такими технологиями любой из крупных держав допускать нельзя.

А это предполагает создание еще больших мощностей центров обработки данных и пропускной способности телекоммуникаций, которые в свою очередь потребуют роста энерговооруженности и строительства новых энергоблоков. Есть при этом и еще одна серьезная для большинства стран, кроме России, проблема – отведения тепла не только от АЭС, но и от возрастающих компьютерных мощностей. Среднесрочные перспективы развития российской энергетики, создания энерго-производственных комплексов, экспортирующих цифровые услуги, и так далее – заслуживают отдельного рассмотрения.

На данном этапе можно лишь уверенно утверждать, что серия финансовых пузырей на основе биткойнового варианта блокчейна имеет одной из главных целей вовлечение частных инвесторов, спекулятивных капиталистов в развитие инфраструктуры цифровой экономики. До тех пор пока есть потребность в наращивании вычислительных мощностей и объемов цифровой коммуникации криптовалютное «казино» продолжит свою работу.

Между тем на цифровом фронте возникают новые политические интриги. Еще в конце декабря Минфин и ЦБ обещали внести в Госдуму законопроект о регулировании криптовалют. Поручение Путина было – до Нового года. Называлась даже дата – 27 декабря для внесения, чтобы принять до конца марта. Однако законопроект внесен не был и после новогодних каникул Минфином заявлена необходимость доработки и новая дата внесения – до конца февраля.

Единственным оправданием для такого нарушения сроков может быть только еще одно непубличное поручение Путина, а самой вероятной причиной для срочной доработки – изданный в декабре декрет президента Белоруссии о создании фактического криптовалютного оффшора в Минске. Попытка батьки перехватить инициативу на евразийском цифровом пространстве отчасти удалась, вопрос только – когда, кем и чем будет за это заплачено.