Америка возглавила рейтинг стран по объёму внешнего долга

Соединённые Штаты Америки сохраняют лидерство в рейтинге стран по объёму внешнего долга. Об этом говорится в сообщении службы аналитической информации Международной Организации Кредиторов (WOC), которая провела исследование объёмов государственного долга в разных странах мира и прогнозов роста задолженностей, передаёт корреспондент ИА REX.

В 2010 году совокупный государственный долг стран мира превысил $41 трлн, но на тот момент рост объёма обязательств можно было оправдать желанием правительств как можно быстрее преодолеть последствия кризиса и вернуться к докризисным уровням. Статистические отчёты по итогам 2011 года демонстрируют положительное движение разных экономических показателей, в том числе прирост ВВП во многих странах. Однако правительственные долги 50 крупнейших экономик мира также выросли и достигли суммы в $55 трлн. Совокупная внешняя задолженность указанных государств перешагнула за $65 трлн. Таким образом, экономический рост был обусловлен государственными вливаниями, в том числе за счёт заимствований у нерезидентов.

Табл.1. Рейтинг стран по объему внешнего долга (external debt), млрд долл США

Место в 2011	Место в 2010	Страна	Объем внешнего долга (external debt), млрд долл США, 2011	Объем внешнего долга (external debt), млрд долл США, 2010	Изменение, %	Внешний долг/ ВВП, %, 2011
1	1	США	15033	13980	8%	100%
2	2	Великобритания	9836	8981	10%	407%
3	4	Франция	5633	4698	20%	203%
4	3	Германия	5624	4713	19%	157%
5	5	Япония	2719	2441	11%	46%
6	8	Италия	2684	2223	21%	122%
7	6	Нидерланды	2655	2364	12%	316%
8	9	Испания	2570	2166	19%	172%
9	7	Ирландия	2352	2283	3%	1081%
10 БУДЬТЕ В КУРСЕ 28.05.23   Маккарти и Байден договорились: США избегут дефолта 17.05.12   Аналитики временно снимают греческую тему с повестки дня 12.05.12   Еврокомиссия подтвердила факт рецессии в 17 странах еврозоны	11	Бельгия	1399	1241	13%	272%
11	10	Австралия	1377	1265	9%	93%
12	12	Швейцария	1346	1200	12%	212%
13	13	Канада	1181	1009	17%	68%
14	14	Швеция	1016	853.3	19%	189%
15	16	Гонконг	903	751	20%	371%
…
23	22	Россия	519.4	488.94	6%	28%

Источник: данные CIA, расчеты WOC

В WOC отмечают, что лидеры рейтинга стран по объёму внешнего долга в большинстве случаев сохраняют прошлогодние позиции. Внешний долг США стал равен объёму ВВП по итогам 2011 года. Но если рассматривать рейтинг по этому показателю, то США далеко не лидеры. Внешняя задолженность Ирландии почти в 11 раз больше чем объем ВВП, Великобритании – в 5 раз, Нидерландов и Гонконга – в 4 раза. Только у Японии этот показатель ниже 50%, но это, наверное, единственный положительный момент в долговых рейтингах для этой страны. Уровень японского государственного долга зашкаливает как видно в табл. 2.

Источник: данные МВФ, расчеты WOC

По сравнению с результатами 2010 года в первой десятке все остались на своих местах, за исключением Великобритании и Китая. Последнему удалось сократить суверенный долг на 5%, что позволило поменяться местами с Британией, которая долги продолжает наращивать (+17%). В первой десятке у Китая также наилучшее отношение государственного долга к ВВП (25,8%).

Государственный долг США продолжает расти и его отношение к ВВП уже превысило 100%. Но тут необходимо понимать, что экономика США является крупнейшей в мире, а кроме того, у Штатов есть возможности для получения эмиссионного дохода. А значит даже при сохраняющейся тенденции роста долговой нагрузки у американской экономики остаются возможности для роста.

Самый высокий уровень долговой нагрузки зафиксирован в Японии, где объём государственного долга к ВВП составляет 226%. Страна продолжает бороться с последствиями цунами преимущественно за счёт внутренних финансовых вливаний в национальной валюте, чем и объясняется такой высокий показатель. Следом за Японией по этому показателю идёт Греция. На третьем месте Италия, которая использует все возможности, чтобы избежать участи Греции. По итогам 2011 года ВВП Италии вырос на 7%, а Франции и Германии на 8% и 9% соответственно. В целом, для стран Еврозоны 2011 год сложился достаточно удачно. Экономический рост наблюдался во всех странах за исключением Греции (-1%).

Источник: данные МВФ, расчеты WOC

Самый высокий уровень долговой нагрузки зафиксирован в Японии – на одного жителя страны приходится $105 тыс. государственного долга. У Ирландии, занимающей второе место, этот показатель ниже более чем в 2 раза ($49,9 тыс.). Как видно из рейтинга за прошедший год долговая нагрузка в первой двадцатке в среднем выросла более чем на 10%. За исключением Швеции и Португалии, где наблюдается небольшое снижение по этому показателю (-4% и -2% соответственно).

Россия по всем трём показателям находится на хороших позициях. Уровень внешнего долга к ВВП не превышает 30%, его рост за год всего 6%. Уровень государственного долга ещё ниже и не превышает 10% по отношению к ВВП, а на каждого россиянина приходится 1247 долларов. Как видно из табл. 4 практически вся задолженность покрывается международными резервами.

Источник: данные CIA, расчеты WOC

В рейтинге по объёму международных резервов произошли заметные изменения. В течение нескольких лет первая тройка не менялась, между третьим и четвёртым местом оставался довольно существенный зазор. Но по итогам 2011 года Саудовская Аравия обогнала Россию и заняла третье место. По всей видимости, правительство этой арабской страны наращивает резерв на «чёрный день», когда нефть закончится. Чтобы попасть на второе место, им необходимо удвоить резервный фонд. Это возможно, если цены на нефть будут также высоки, а Япония для решения внутренних проблем начнёт использовать золотовалютные запасы.

Источник: данные МВФ

Согласно ожиданиям МВФ до 2015 года объём государственной задолженности будет продолжать расти. Лидерство по этому показателю сохранит за собой США и планку в $20 трлн преодолеет через три года, Япония сохранит за собой второе место и к 2015 году правительственный долг превысит $15 трлн. Судя по тенденциям уже к 2015 году суммарный долг первой десятки должников практически достигнет $55 трлн, то есть того объёма, который сегодня составляют долги 50 государств.