В США разгораются политические баталии вокруг банкротства банков Silicon Valley Bank и Signature Bank, пишет политолог-американист Малек Дудаков в своём Telegram-канале.
Администрация Джо Байдена возложила ответственность на Дональда Трампа и республиканцев. Их обвиняют в том, что они в 2018 году снизили требования к банкам, отменив реформу Додда-Франка времён Барака Обамы.
В частности, по решению Трампа к системообразующим банкам начали относить только те, чьи активы превышают $250 млрд. Поэтому оба разорившихся банка, Silicon Valley Bank и Signature Bank, не подпадали под многие финансовые регуляции.
Впрочем, даже и без этого нельзя было гарантировать, что в нынешних условиях оба банка не рухнули бы. Тогда возникла бы даже более серьёзная проблема – системообразующие банки пришлось бы спасать от банкротства. И как-то изыскивать на это деньги – в условиях, когда Конгресс отказывается их выделять. Показательно, что один из авторов реформы Додда-Франка – экс-конгрессмен Барни Франк – сидел в совете директоров Signature Bank.
Республиканцы в свою очередь называют причиной коллапса банков «байденфляцию». Вливание необеспеченных денег в экономику привело ко взлёту инфляции, вслед за чем пришлось повышать ключевую ставку ФРС – а это, в свою очередь, и ввергло банки в пучину кризиса.
Тем временем Объединение федеральных банков жилищного кредита, созданное во времена Великой депрессии, начало срочно изыскивать $64 млрд для спасения малых банков. Их акции за несколько дней рухнули, а клиенты стали массово выводить деньги с депозитов.
Именно малым банкам сейчас в первую очередь грозит банкротство. Среди крупных этот кризис по касательной может задеть разве что Bank of America – он хранит 20% своих средств в падающих в цене облигациях. Однако ему будут всеми способами помогать – ведь активы BoFA превышают $3 триллиона. И падение такого гиганта обрушит всю мировую финансовую систему.
***
Тем временем Белый дом пытается убедить американцев, что банковская система работает надёжно. И им не стоить бросаться выводить деньги с депозитов – что может привести к коллапсу и других региональных банков.
Байден пообещал не спасать за счёт правительства США инвесторов, имевших на руках акции разорившихся банков. Под ударом оказываются не только хэдж-фонды Америки, но и многие европейские финансовые учреждения, включая Суверенный фонд Норвегии. Тот инвестировал под $300 млн в акции и облигации Silicon Valley Bank.
При этом американское казначейство обещает за свой счёт компенсировать все депозиты на счетах двух рухнувших банков. Под это оно выделит $25 млрд – которые затем попытается вернуть, найдя покупателей для лопнувших банков.
Фактически речь идёт о замаскированном бэйлауте. Хоть Белый дом отказывается это признавать – ведь сам концепт бэйлаута стал дико непопулярным после кризиса 2008 года. В Конгрессе вряд ли удастся согласовать выделение денег на спасение IT-стартапов и криптовалютчиков. Поэтому будут действовать исходя из тех средств, что у казначейства США имеются на руках.
Правда, ситуация осложняется тем, что Конгресс и Белый дом до сих пор не могут согласовать новый бюджет и повысить потолок госдолга. Поэтому если падение региональных банков продолжится, то в один момент у казначейства не хватит свободных средств, чтобы спасти всех депозитариев.
Однако теперь от Вашингтона ждут разрешения бюджетных споров в ускоренном режиме. А от ФРС уже требуют отказа от дальнейшего повышения ключевой ставки. В очереди на разорение – банк First Republic с активами на $200 млрд и множество финансовых структур помельче. Им нужно срочно помогать – иначе полураспад банковской сферы может стать уже неконтролируемым.
Комментарии читателей (1):