Сбербанк и его экосистема: приобрёл или потерял?

Сбербанк по просьбе акционеров опубликовал отчёт о финансовых результатах небанковских сервисов по итогам 2020 года
9 марта 2021  09:45 Отправить по email
Печать

Сбербанк по просьбе акционеров, в том числе владельца контрольного пакета акций банка — правительства РФ, как пишет издание РБК, опубликовал отчет о финансовых результатах небанковских сервисов по итогам 2020 года. Как известно, банк активно развивает цифровую экосистему, пополняя ее не только собственно разработанными сервисами, но и за счет покупки действующих сторонних компаний. Неоднократно глава государства Владимир Путин напоминал Герману Грефу о необходимости не забывать об основных функциях Сбербанка как денежно-кредитной организации. А глава ЦБ РФ поднимала вопрос об опасности банковских экосистем. На не так давно проходившей традиционной встрече с банкирами Эльвира Набиуллина заявляла, что, несмотря на привлекательность банковских экосистем для клиентов, движение финансовых организаций к созданию бизнес-моделей с экосистемами может таить в себе риски для вкладчиков. По словам главы регулятора финансового рынка страны, банки инвестируют средства вкладчиков в новый бизнес, в свою экспансию, отдача от этих бизнесов может быть меньше и позднее, чем ожидает банк, который находится в центре экосистемы и финансирует её развитие. Напомним, что в конце ноября глава ЦБ РФ заявляла о необходимости регулирования экосистем для защиты банковской системы. На встрече же с банкирами она снова сообщила о необходимости введения механизмов, которые будут направлены на защиту интересов вкладчиков и инвесторов. Это могут быть стандарты раскрытия информации о вложениях в экосистемы в отчётности банков. Хотя, заметим, покупкой цифровых сервисов Сбербанк занимается уже давно.

Более того, Герман Греф без капли смущения довольно бодро на «Уроке цифры» в частной московской «Хорошколе» рассказывал взрослеющему поколению, как Сбербанк в результате ошибок искусственного интеллекта потерял миллиарды рублей. Вот по этому поводу цитата Германа Грефа, размещенная информационным агентством ТАСС в феврале 2019 года: «Искусственный интеллект, как правило, принимает решение в больших системах. Маленькая ошибка, закравшаяся в алгоритм, может приводить к очень большим последствиям. В нашей практике мы теряли большие деньги на этом. Из-за того, что машина совершала маленькую ошибку на больших объемах, мы теряли миллиарды рублей». Надо сказать, что позднее ТАСС разместил комментарий пресс-службы Сбербанка, в котором уточнялось, что речь идет о недополученной прибыли: «Речь идет не о прямых убытках, а, скорее, о недополученной прибыли. Но банк постоянно работает над улучшением интеграции процессов искусственного интеллекта в его системы. Например, применение алгоритмов искусственного интеллекта в «Кредитной фабрике» позволяет постоянно снижать уровень потерь от кредитного риска», — пояснили в пресс-службе.

Тем не менее слова остаются словами, куда больше ясности могла бы вносить отчетность, размещаемая по стандартам. В общем, та самая отчетность, о необходимости введения которой говорила Эльвира Набиуллина. Хотя, подчеркнем, уже почти всё случилось, по большому счету экосистема уже сформирована: что куплено, то куплено, что создано, то создано, уже и что-то, как известно, было даже продано.

Так, например, издание РИА Новости в 2012 году сообщало о покупке Сбербанком 75% минус один рубль российской электронной платежной системы «Яндекс.Деньги» за примерно 60 миллионов долларов. В июле прошлого года изданием уже сообщалось о консолидации 100% акций «Яндекс.Денег». В рамках сделки интернет-компания должна была продать банку долю в «Яндекс.Деньгах» в размере 25% плюс 1 рубль предварительно за 2,4 миллиарда рублей. При этом, как уточнялось, доля в 25% «Яндекс.Денег» находится на балансе дочерней структуры Сбербанка «Цифровые активы», самому Сбербанку принадлежит 75% «Яндекс.Денег». В свою очередь, Сбербанк продавал долю в 45% в «Яндекс.Маркете» интернет-компании. В июле прошлого года ТАСС сообщало со ссылкой на релиз Сбербанка о том, что сумма сделки по продаже Yandex. Market B.V. составила 42 млрд рублей, совокупная прибыль Сбербанка от этой сделки до налогообложения составила около 20 млрд рублей. Напомним, Сбербанк и «Яндекс» закрыли сделку по созданию совместного предприятия (СП) на базе «Яндекс.Маркета» с оценочной стоимостью 60 млрд рублей в апреле 2018 года. Но уже в июне 2020 года «Яндекс» объявил о прекращении сотрудничества со Сбербанком по совместным предприятиям, в результате чего и произошла консолидация Сбербанком «Яндекс.Денег», а 45% доля «Яндекс.Маркета» отошла интернет-компании.

В конце 2016 года издание «Коммерсант» напоминало о том, что в марте 2015 года Сбербанк объявлял о покупке контрольного пакета в Segmento (российская programmatic-платформа, использующая технологии машинного обучения для таргетирования цифровой рекламы, размещаемой, например, в мобильных приложениях и соцсетях). Сумма сделки не раскрывалась, но эксперты оценивали ее примерно в 10 млн долларов. По условиям сделки у Сбербанка было право довести в будущем свою долю до 100%, что и было сделано. При этом уточнялось, что, по данным СПАРК-Интерфакс, выручка ООО «Рутаргет» (разработчик Segmento) в 2015 году составила 112,6 млн руб., убыток — 4,44 млн руб. Тогда же — в 2016 году сообщалось, что уже Венчурный фонд АФК «Система» Sistema Venture Capital (Sistema_VC) выкупает у Сбербанка 50% долей в рекламной платформе Segmento. Сумма уже этой сделки оценивалась в 500 млн рублей.

Или, другой пример, в июле 2019 года Сбер и Mail.ru Group объявили о создании совместного предприятия. От Mail.ru Group в СП вошли сервис доставки еды Delivery Club и доля в сервисе заказа такси «Ситимобил», от банка — доля в сервисе Foodplex. Представитель Сбера, как писало издание «Ведомости», уточнял, что в СП входит еще и «Самокат» и «Кухня на районе». Участники сделки заявляли, что СП должно стать «ведущей российской платформой» для сервисов в сфере еды и транспорта. У Mail.ru Group (MRG) и Сбербанка в нем по 50% долей. Компании тогда планировали инвестировать до 64 млрд рублей, если за 12 месяцев после сделки компания достигнет целевых показателей. При этом же условии стоимость новой компании, по оценкам ее будущих участников, может превысить 100 млрд рублей. А в августе прошлого года издание Интерфакс со ссылкой на сообщение Mail.ru Group писало, что совместное со Сбербанком предприятие в сфере транспорта и доставки еды получило на равных условиях дополнительно 12 млрд рублей на развитие бизнеса. Деньги, как уточнялось, направлялись на расширение сегментов, которые не входили в периметр на момент закрытия сделки в декабре 2019 года. Среди них — картографический проект 2ГИС, сервис экспресс-доставки продуктов «Самокат» и другие активы. Уточнялось также, что сервисы такси и доставки из ресторанов «Ситимобил» и Delivery Club не нуждаются в привлечении средств, а инвестиции не повлияют на объем потенциальных платежей, которые зависят от ключевых показателей эффективности (KPI), установленных для первоначальных активов СП. Также Mail.ru Group и Сбербанк сохранят равные доли в СП (по 45,005%). Но уже в ноябре того же 2020 года издание «Ведомости» публикует новость на основе информации источников, сообщивших Financial Times, что Сбер и Mail.ru Group обсуждают раздел активов в рамках созданного СП, специализирующегося на перевозке пассажиров и доставке еды. Эксперты тут же нашли аналогии с историей по «разводу» Сбербанка с «Яндексом». В частности, как указывало издание, разногласия мог вызвать вопрос, на чьей основе выстраивать общую экосистему — финансовой сети Сбера или соцсети «ВКонтакте», которая принадлежит Mail.ru Group. Источники издания говорят, что Mail.ru настаивает на собственной основе выстраивания экосистемы, в свою очередь, Сбер не согласен с данной позицией. С одной стороны, удивительно, что Сбербанк наступает на одни и те же грабли с «завидным» постоянством, а с другой — уже ничего не удивляет, так как уже видно, что схема отработанна или отточена.

Сколько в совокупности Сбербанк потратил на создание и развитие экосистемы, да еще и, так сказать, потерял или недополучил прибыли из-за ошибок искусственного разума, большой вопрос. Как сообщало на днях РБК, за три года Сбер потратил на развитие экосистемы $1 млрд, что составляет 3% чистой прибыли. Но вложения в нефинансовые активы ограничиваются всё-таки не тремя последними годами. Три с лишним года назад, то есть в 2017 году, банк только лишь утвердил стратегию развития, в соответствии с которой он должен превратиться в универсальную технологическую компанию и вступить в конкуренцию за клиентов с Google, Apple, Facebook, Amazon. Собственно в декабре 2019 года топ-менеджмент Сбербанка и рассказывал о том, что за три года банк инвестировал в покупку активов для экосистемы $1 млрд. После этого заявления прошел год. Кроме того, ведь есть такое понятие, как окупаемость проектов, вложений в них. В январе прошлого года РБК публиковал оценки аналитиков Morgan Stanley по объемам потенциальных инвестиций Сбербанка в нефинансовые активы. По их подсчетам это может быть 200 млрд рублей в год. Аналитики приводили такие расчеты: ежегодно Сбербанк генерирует около 650 млрд руб. в капитал первого уровня (4,1 трлн руб. на 30 сентября 2019 года, в том числе включает нераспределенную прибыль), если банк станет направлять на дивиденды 50% прибыли, у него будет оставаться около 200 млрд руб. в год, которые он сможет либо направлять в капитал, либо вкладывать в нефинансовые активы. Для сравнения: с 2012 по 2019 год Сбербанк инвестировал в 25 нефинансовых сервисов в общей сложности 123,5 млрд руб., подсчитали в Morgan Stanley. Это сопоставимо с капитальными вложениями с 2010 года двух крупнейших российских интернет-компаний Mail.ru и «Яндекса» — около 130 млрд руб.

Тем временем активы своего нефинансового бизнеса Сбербанк оценил в 136,6 млрд рублей. По итогам прошлого года они выросли почти в 3,5 раза. Всего у Сбербанка активов на 36 трлн руб., основную часть из них составляют кредиты. Операционные доходы в нефинансовом сегменте увеличились более чем в три раза, до 36,2 млрд руб., как и расходы на административную деятельность и персонал (+238,5%, до 27,2 млрд руб.). Совокупная EBITDA нефинансовых сервисов (прибыль до вычета расходов на амортизацию, финансовых расходов или доходов, а также налога на прибыль), пишет издание, в 2020 году была отрицательной: в этом сегменте Сбер зафиксировал убыток в 11,9 млрд руб. против положительного результата в 2,2 млрд руб. в 2019 году. Как следует из отчетности, отрицательную EBITDA по-прежнему генерируют вложения в сервисы доставки еды, такси и каршеринг (минус 10,4 млрд руб.), сегмент электронной коммерции (минус 6,4 млрд руб.), а также медиасервисы (минус 3 млрд руб.). Положительная динамика зафиксирована в направлении Health (+0,2 млрд руб.): в 2020 году количество виртуальных медицинских консультаций на фоне пандемии в России подскочило в 4,7 раза, до 200 тыс. Самый доходный нефинансовый сегмент бизнеса Сбера — сервисы для юридических лиц, предоставляющие облачные продукты и услуги кибербезопасности. Совокупная EBITDA в этой подгруппе увеличилась более чем вдвое и достигла 5,3 млрд руб.

В 2020 году выручка от нефинансового бизнеса Сбербанка составила 71,4 млрд руб., в 2,7 раза больше результата 2019 года, следует из отчетности Сбера по МСФО. Выручка всего Сбербанка в 2020 году составила 3,37 трлн руб. (+2,2% к 2019 году): таким образом, на нефинансовый бизнес пока приходится чуть больше 2%. Доля в операционном доходе составляет 1,1%. Прибыль этого сегмента до налогообложения достигла 8,6 млрд руб. против убытка в 1,5 млрд руб. годом ранее. Это 0,9% от результатов всего Сбера.

Отметим, как пишет РБК, в конце 2020 года на презентации новой стратегии банка до 2023 года Греф, как напоминает издание, говорил, что Сбербанк намерен ежегодно наращивать выручку основных нефинансовых сервисов своей экосистемы более чем на 100%. К 2023 году их доля в чистом операционном доходе должна вырасти до 5%, а к 2030-му — до 20−30%, уточнил глава Сбера. Через три года большинство нефинансовых сервисов должны выйти на безубыточность. К концу 2021 года нефинансовые активы Сбера могут стоить 594 млрд руб., при оптимистичном сценарии — 1,1 трлн руб., оценивали аналитики инвестбанка UBS.

Подписывайтесь на наш канал в Telegram или в Дзен.
Будьте всегда в курсе главных событий дня.

Комментарии читателей (7):

chehov
Карма: 116
09.03.2021 13:43, #44163
Знакомые знакомого (а это инфа 146%!) говорят, что у них на работе требуют подписаться на сервисы Сбербанка и из всех сервисов этих единственный достойный это Деливери. Музыку я попробовал использовать, но у меня даже приложение не захотело нормально работать.
345680643
Карма: 3
09.03.2021 19:50, #44165
Интересно наблюдать, как вскрывается одна ложь за другой... и карета превращается в тыкву. Похоже, что рынок уже настолько взбешён, что скоро мы увидим, как весь этот мыльный пузырь лопается.
Народ давно недоумевает, почему сотрудники такими толпами бегут оттуда. Они явно знают больше. То ли руки пытаются успеть умыть, то ли перепродают себя подороже пока сбер на хайпе, это как успеть вовремя скинуть акции... до обвала.
345680643
Карма: 3
09.03.2021 20:15, #44166
Не удивлюсь, если Греф в ближайшее время объявит о своем уходе. И все, что будет происходить дальше попробуют связать с уходом "талантливого управленца". Самый безболезненный выход из ситуации... все, что натворили, кажется, уже не разгребсти. Убыточная экосистема, потеря банковской доли, сервисы сомнительного качества, дыры в безопасности, несуществующие платформы, массовые тщательно скрываемые сокращения в период кризиса, обманутые граждане, неловкие попытки пиарщиков все это замазать... Король то голый
10.03.2021 02:56, #44169
В ответ на комментарий 345680643 #44166 (09.03.2021 20:15)
Да, ссссс...а - король-то голый, только, ...ть, именно этот вот голый король с евойной этой гр...ной цифровой империей и является, ...а, основным "паровозом" постепенного введения в России "Цифрового Рая Нового Дивного Мира Всеобщего Счастья"!

И Вы думаете, что они, ссссс...ки крррррашеные, просто так от всего откажутся, да?!

А-хга...

Не тут-то было, какхгрица, мечтать не вредно - вредно не мечтать!

Лаааааадно... Где наша не пропадааааала...

Ми таки же жь потеееееерпим, хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи...

Нам таки же жь нэ привикаааааать, хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи...

А те, кто думает иначе -
мне их просто жаль...
На их могилке я поплачу,
смотря в синеющую даль...

Хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи...
345680643
Карма: 3
10.03.2021 07:43, #44170
"Паровозом" чего они являются? :))

Они тормозят развитие. На рынке сформировалась опасная ситуация, когда сбер:
- убивает частный бизнес. выходя на новый рынок с имеющимися у сбера ресурсами, он просто выживает всех остальных игроков. При этом их сервисы оставляют желать лучшего.
- создает негативный отбор стартапов (и даже сколково уже этим обеспокоено) — продаться сберу соглашаются только те, у кого дела совсем плохо идут - от безысходности. Крутые ребята не соглашаются на такие условия. Да и учитывая культуру банка (кинуть, развести, задавить и в случае неповиновения покарать) сотрудничество с ними не самое приятное удовольствие, еще и крайне опасное.
- поставщиков гнобят и кидают. Консалтингу, который оказывал им услуги, портят репутацию, присваивая лавры себе. Работать с ними сложно: Центр снабжения открыто заявляет, что работа с поставщиком - это бесконечное перетягивание одеяла (а не совместного достижение общего результата). А деваться некуда — хочешь есть, терпи издевательства и унижения.
- на клиентов они плюют (дыры в безопасности позволяют оформить кредит на любого держателя карты, банк в таких случаях не помогает клиентам — хотите, чтобы на вас навешали долгов welcome), отделения разводят клиентов как могут, только чтобы выполнить план, втюхвая ненужные продукты и подключая ненужные услуги без согласия (как цыгане прямо).
- сотрудникам ломают карьеры и навсегда лишают возможности зарабатывать на жизнь. В 2021 году ТК нарушают в наглую (!!!), большие боссы дают добро. А представьте сколько людей хотят им подражать. Чего только стоила одна фраза Грефа, которую он с пафосным видом сказал аж по второму каналу «долго нанимаем, но быстро увольняем», спровоцировав волну незаконных увольнений по всей стране ПЕРЕД САМОЙ ПАНДЕМИЕЙ. Банк и ранее официально заявлял, что считает себя вправе пожизненно наказывать сотрудников на своё усмотрение и лишать их возможности зарабатывать себе на жизнь. В 2010 году они опубликовали в открытом доступе «чёрный список» почти в 500 человек с призывом не брать этих людей на работу (им что с голоду умирать? или воровать идти?). Когда начались суды, выяснилось, что большинство из пострадавших уволили по статье за «утрату доверия» по ошибке или с целью подставить/выжить из-за личной неприязни или корыстных интересов руководителя. При этом другие банки и общественность выступили резко против таких досок позора: даже если человек однажды оступился, это не значит, что он должен расплачиваться всю жизнь. После этого банк, поджав хвост, убрал список. Но свою позицию не поменял, и до сих пор считает себя вправе морить голодом и ломать судьбы бывшим сотрудникам. Только теперь делает это скрытым образом, еще и отрицать пытается. Они считают себя вправе наказывать людей на свое усмотрение, имеют для этого все ресурсы и открыто, в наглую, об этом заявляют.
- с ИИ вообще стремная история. Они в гору то пошли только за счет того, что Путину пообещали, что с помощью ИИ тот сможет ЗАХВАТИТЬ МИР (помните его выступление: «кто владеет ИИ, тот владеет миром»?). При этом свежеиспеченных властелинов мира кроме как оголтелой жажды власти и наживы ничего не интересует. И какие алгоритмы они туда назакладывают?
-
И против лома нет приема.
Что хотим, то и воротим, можем себе позволить. Пацанчики из 90-х, дорвавшиеся до власти и огромных бюджетов. И так во всем. А не нравится, уезжайте в другую страну. Уже 58% россиян заявляют, что хотят работать на иностранные компании. В россии рынок захвачен — Сбер сейчас абсолютно везде.
chehov
Карма: 116
10.03.2021 11:00, #44171
В ответ на комментарий 345680643 #44170 (10.03.2021 07:43)
Вот именно этим "паровозом". Сбербанк плохой, но он никуда не денется, потому что он нужен властьимущим, как инструмент порабощения :)
10.03.2021 11:17, #44172
В ответ на комментарий chehov #44171 (10.03.2021 11:00)
ВСЁ АБСОЛЮТНО В ТОЧКУ!!! ВАШИ ВЫВОДЫ - ЧЁТКАЯ "ДЕСЯТКА", НИ МИЛЛИМЕТРА ВПРАВО ИЛИ ВЛЕВО!!!

НО!!!!!

Все Ваши выводы абсолютно верны с точки зрения нормаааааальной логики - логики человека, который рассуждает о деятельности какой-либо фирмы или корпорации с точки зрения её РЕАЛЬНОЙ эффективности, прибыльности, полезности как для работающих в ней, так и для тех, кому она оказывает услуги, т.е. населения.

НО В НАШЕЙ СТРАНЕ БИЗНЕС ООООООЧЕНЬ ЧАСТО ДЕЕЕЕЕЛАЕТСЯ АБСОЛЮУУУУУУТНО ПО-ДРУГООООМУ!!!

Главное - бабло, попадающее в карманы владельцев бизнеса или его акционеров-учредителей!

А В "СБЕРЕ" ОНО ПРОСТО НИЗВЕРГАЕТСЯ В КАРМАНЫ АКЦИОНЕРОВ НИАГАААААРСКИМ ВОДАПААААААДОМ!!!!!

А остальные - это просто быдло. Просто. Быдло. Работающее быдло и пользующееся его услугами - тоже быдло. Это не просто гои. Все они у миллион раз хуже гоев. И по-другому-то просто быть не может априори. Потому что главной идеей каббалы является принцип избранности: ПОСВЯЩЁННЫЕ В ВЫСШИЕ ИСТИНЫ - ЭТО ИЗБРАННЫЕ, ИХ ЕДИНИЦЫ! ДЯДЯ ХГЕРОЧКА - ИЗБРАННЫЙ (нууууууу, его величество так сам про себя дууууумает, хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи)!!! ОСТАЛЬНЫЕ - ЭТО ПРОСТО ПЫЛЬ!!! ВСЕХ ОСТАЛЬНЫХ, ТЕМ БОЛЕЕ, РУССКИХ СЛАВЯН, НУЖНО ВЫДАИВАТЬ ДОСУХА И ПОТОМ ПРОСТО ВЫБРАСЫВАТЬ, КАК МУСОР!!!

Чё ж тут непонятного-то?

И главное для ведения бизнеса в нашей стране (хотя, признаюсь честно - не только в нашей, а, практически, везде, НО У НАС - ОСОБЕННО!!!) - иметь связи с людьми, занимающими оооооочень высокие должности в Верховной Власти в государстве!

У дяди Хгерочки такая "крыша" есть! И, вот, пока эта вот "крыша" не будет снесена до основания, ДО ФУНДАМЕНТА - ничё путного ожидать не приходится!

Нооооо - ничё...

Ми таки же жь подожьдёоооооом, хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи...

Нам таки же жь нэ привикаааааать, хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи...

Ми таки потооооом будем вэселиця, хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи-хи...

Оооооох - и повэселиииииимся же жь...

ХЕ-ХЕ-ХЕ-ХЕ-ХЕ-ХЕ-ХЕ-ХЕ-ХЕ-ХЕ...
Карабах де-факто:
40.9% Протекторат России
США ведут с Россией холодную войну. Будет ли мир?
Подписывайтесь на ИА REX
Войти в учетную запись
Войти через соцсеть